23.10.2024

Что такое схема Понци и как работают финансовые пирамиды

Историческая справка: кто такой Чарльз Понци

Чарльз Понци — человек, чьим именем названа классическая схема финансовой пирамиды. В 1920-х годах он организовал схему с перепродажей почтовых купонов, обещая инвесторам невероятные прибыли: 50% за 45 дней и 100% за 90 дней. На деле, Понци не собирался покупать купоны — он просто привлекал средства новых вкладчиков для выплаты процентов старым.

Меньше чем за год ему удалось продавать векселя на сумму более $250 000 в день. Однако схема вскоре рухнула, и Понци оказался в тюрьме. Большинство инвесторов не вернули свои деньги, получив лишь около 37% от вложенного капитала.

Как работают финансовые пирамиды

Финансовая пирамида — это мошенническая схема, при которой доход создаётся за счёт постоянного привлечения новых участников и их вложений. Деньги не инвестируются в реальные активы или продукты, а лишь циркулируют между участниками. Несмотря на возможное прикрытие услугами или продуктами, их роль минимальна — они служат только для создания видимости легальности.

Основной мотиватор для участия — это обещания высокой доходности, которая значительно превышает рыночные предложения. Пирамиды могут привлекать участников как через уже вовлечённых людей, так и через рекламу. Чаще всего для успеха схемы необходимо постоянное пополнение структуры новыми участниками.

Типы пирамид

• Одноуровневые пирамиды. В такой схеме есть создатель, находящийся на вершине, и все остальные участники, стоящие ниже. Заработок осуществляется за счёт продажи фальшивых активов, таких как ценные бумаги, не имеющие реальной ценности. Этот тип использовали такие известные мошенники, как Понци и Сергей Мавроди. Вкладчики не обязаны привлекать других участников, они просто «инвестируют» деньги в предложенные активы, ожидая обещанной огромной прибыли.
• Многоуровневые пирамиды. В этой схеме доход зависит от привлечения новых участников. Например, человек платит за доступ к проекту и получает возможность зарабатывать, привлекая других. Часть средств новобранцев идёт тем, кто находится на верхних уровнях пирамиды. Это более сложная структура, чем одноуровневая, и её часто путают с многоуровневым маркетингом (МЛМ). Однако МЛМ — это не обязательно пирамида, о чём следует помнить.

Почему люди вкладывают деньги в пирамиды

Главные причины популярности финансовых пирамид — это недостаток финансовой грамотности и жажда лёгких денег. Многие люди хотят быстро заработать без особых усилий, что и привлекает их к участию в таких схемах.

На первых порах пирамиды часто действительно выплачивают проценты новым участникам, что создаёт иллюзию успешности и надёжности проекта. Однако в какой-то момент выплата прекращается, поддержка кормит обещаниями, а компания внезапно исчезает, забирая деньги инвесторов.

Основные причины, по которым люди попадаются на этот обман — это жадность, лень и недостаток знаний в области финансов. Эти факторы лежат в основе успеха многих мошеннических схем.

Как не стать жертвой финансовой пирамиды

Чтобы избежать обмана, необходимо повышать свою финансовую грамотность, изучать условия инвестиционных предложений и быть осторожным с проектами, обещающими слишком высокую доходность.

Почему МЛМ — это не МММ

Часто можно услышать сравнение сетевого маркетинга (МЛМ) с финансовыми пирамидами, такими как МММ, из-за их схожей структуры, основанной на привлечении новых участников. Однако наличие пирамидальной структуры само по себе не делает МЛМ схемой мошенничества.

Сетевой маркетинг vs. Пирамида

Финансовая пирамида представляет собой схему, построенную исключительно на деньгах новых участников, которые привлекаются для выплаты предыдущим. Она обещает высокий доход без реальной деятельности и продукта. В отличие от этого, МЛМ компании фокусируются на продвижении и продаже товаров или услуг. Партнёры в сетевом маркетинге зарабатывают не просто за счёт привлечения новых участников, а через продажу продукции компании и проценты от продаж привлечённых ими партнёров.

Ключевые отличия:

• Продукт. МЛМ-компании предлагают реальный продукт или услугу, которую дистрибьюторы распространяют. В пирамиде же нет такого продукта — деньги просто переходят от новых участников к старым.
• Доход. В МЛМ доход зависит от двух факторов — продажи продукции и проценты от продаж новых партнёров. В пирамиде доход идёт только от привлечения новых людей.
• Гарантии. В сетевом маркетинге нет обещаний мгновенного богатства. Успех зависит от объёма продаж, а не от лёгких денег.

Многоуровневый маркетинг нельзя назвать финансовой пирамидой, так как он основан на реальной экономической деятельности, а не на постоянном привлечении средств новых участников.

Пример использования пирамидальной структуры вне финансовых пирамид

Некоторые компании, например в сфере инвестиций, используют реферальные программы для привлечения средств, при этом выплачивая небольшой процент от вложений инвесторов. Это не делает их пирамидами, если основной доход компании поступает от реального бизнеса, а не от новых вкладчиков. Примером может служить нефтедобывающая компания, использующая реферальную сеть для привлечения финансирования, но не обещающая нереально высокие проценты.

Однако если обещается высокая доходность с минимальным риском, это уже повод насторожиться.

Схема Понци в криптомире

Критика часто касается криптовалют, например, биткоина, из-за его резкого роста и отсутствия материальной поддержки. Однако большинство критиков ошибочно приравнивают сложные механизмы криптовалют к пирамидальным схемам. Пример реальной финансовой пирамиды в криптоиндустрии — проект OneCoin. В 2014 году его создательница Ружа Игнатова собрала около $5 млрд, заявляя, что их монета превзойдёт биткоин. Впоследствии выяснилось, что блокчейн OneCoin никогда не существовал, и проект оказался схемой Понци.

Как отличить пирамиду от реального проекта

Чтобы избежать мошенничества, следует обращать внимание на несколько признаков:

• Обещания высокой доходности с низким риском. В реальных инвестициях высокая прибыль всегда сопряжена с рисками. Если обещают огромные доходы без потерь, стоит насторожиться.
• Непрозрачность. Мошеннические проекты часто затуманивают суть своей деятельности, избегая точных объяснений. Реальный проект должен ясно излагать свои цели, план развития, и технологии.
• Пирамидальная структура. Если проект фокусируется на привлечении новых участников вместо реального продукта или услуги, это признак пирамиды.
• Деньги ради денег. Если нет продукта или услуги, а доход обещается только от привлечения новых людей, это также может быть схемой Понци.

Выбор инвестиционного проекта

Перед вложением денег в какой-либо проект, тщательно изучите его документацию, план развития, команду и сообщество. Многие проекты могут быть не мошенническими, но всё же потерпеть неудачу из-за отсутствия перспектив. Примером могут служить блокчейн-игры в формате Play-to-Earn, многие из которых быстро исчезли после первоначального интереса, не предоставив реальной ценности рынку.

Знание этих принципов поможет избежать попадания в ловушку мошенников и сохранить ваши инвестиции.